하락장에서 빛을 발하는 주배당 ETF: 안정적인 현금 흐름과 장기 성장을 동시에 추구하는 투자 전략

 

1. 주배당 ETF, 왜 지금 주목해야 하는가?

주식 투자는 단순히 주가 상승만을 목표로 하는 것이 아닙니다. 기업의 성장에서 나오는 배당금을 통해 안정적인 현금 흐름을 확보하는 것 또한 중요한 투자 목표가 될 수 있습니다. 특히 매주 배당금을 지급하는 '주배당 ETF'는 투자자에게 심리적 안정감을 제공하고, 배당 재투자를 통해 복리 효과를 극대화할 수 있는 장점을 가지고 있습니다.

하지만 무조건 높은 배당률만 좇는 것은 위험합니다. 배당률이 높다는 것은 종종 기업의 성장성이 정체되거나, 주가 하락으로 인해 계산상 배당률이 높아 보이는 경우일 수 있습니다. 따라서 주배당 ETF를 선택할 때는 다음과 같은 두 가지를 반드시 고려해야 합니다.

• 기초 자산의 성장성: ETF가 기반으로 하는 기초 자산, 즉 해당 기업의 주가가 장기적으로 우상향할 가능성이 있는지를 확인해야 합니다.
• 지속 가능한 배당 정책: 기업이 꾸준히 배당을 늘려왔는지, 그리고 미래에도 배당을 이어갈 수 있는 재무 건전성을 가지고 있는지를 분석해야 합니다.

[용어 설명]

• ETF(Exchange-Traded Fund): 특정 주가지수나 자산을 추종하여 여러 종목에 분산 투자하는 펀드를 말합니다.
• 주배당 ETF: 매주 배당금을 지급하는 ETF로, 정기적인 현금 흐름을 창출하는 데 유리합니다.
• 기초 자산(Underlying Asset): ETF의 가격을 결정하는 기반이 되는 주식, 채권, 원자재 등의 자산을 의미합니다.

2. 조정 시기에 모아갈 만한 주배당 ETF 3가지 분석

2025년 기준, 장기적인 성장 동력을 갖춘 기업을 기초 자산으로 하는 세 가지 주배당 ETF를 분석합니다.

 

① HOOW (로빈후드 기반 주배당 ETF)

• 기초 자산: 금융 플랫폼 기업 '로빈후드(Robinhood)'.
• 핵심 성장 동력: HOOW는 로빈후드 1.2배 레버리지 포지션을 활용합니다. 로빈후드는 주식 토큰화, 암호화폐 거래 등 혁신적인 서비스를 통해 꾸준히 사용자를 늘리고 있습니다. 2025년 상반기 주당 순이익이 전년 대비 102% 증가하는 등 강력한 성장세를 보이고 있습니다.
• 투자 포인트: HOOW의 연간 배당률은 84.32% 수준으로 매우 높은 편입니다. 로빈후드의 성장이 지속될 것으로 기대하는 투자자라면, 하락 시기에 분할 매수를 통해 장기적인 성과를 기대할 수 있습니다.

② AVGW (브로드컴 기반 주배당 ETF)

• 기초 자산: 네트워킹 및 반도체 인프라 기업 '브로드컴(Broadcom)'.
• 핵심 성장 동력: AVGW는 브로드컴 1.2배 레버리지 포지션을 활용합니다. 브로드컴은 AI 시대의 핵심 인프라 기업으로, 막대한 잉여 현금 흐름을 창출하는 능력을 바탕으로 꾸준히 배당을 늘려왔습니다.
• 투자 포인트: 브로드컴은 장기적으로 시장 평균 수익률을 초과하는 견고한 성장세를 기록할 것으로 예상됩니다. AI 기술 확산에 따른 반도체 수요 증가가 브로드컴의 성장을 견인할 것입니다.

③ COII (코인베이스 기반 주배당 ETF)

• 기초 자산: 미국 최대 암호화폐 거래소 '코인베이스(Coinbase)'.
• 핵심 성장 동력: COII는 코인베이스 레버리지 포지션 50%와 콜옵션 매도 포지션 50%를 결합한 구조입니다. 코인베이스는 암호화폐 시장의 성장과 함께 구독 및 서비스 매출이 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 미래 금융의 핵심으로 떠오르는 '토큰화' 시장의 선두 주자로 주목받고 있습니다.
• 투자 포인트: 암호화폐 시장의 성장 가능성을 믿는 투자자에게 매력적인 선택지입니다. 하지만 커버드콜 전략의 특성상, 코인베이스 주식의 급등 시에는 상승폭이 제한될 수 있다는 점을 유의해야 합니다.

[용어 설명]

• 레버리지(Leverage): 차입금을 활용하여 투자 수익률을 높이는 전략입니다.
• 커버드콜(Covered Call): 보유한 주식을 담보로 콜옵션을 매도하여 프리미엄(수익)을 얻는 전략입니다. 주가 급등 시 수익은 제한되지만, 주가 하락 시 손실을 일부 보전할 수 있습니다.

3. 현명한 투자자의 자세: 흔들리지 않는 장기 투자 마인드

변동성이 심한 시장에서 성공적인 투자를 위해서는 흔들리지 않는 마음가짐이 가장 중요합니다.

• 배당 재투자: 주배당 ETF를 통해 얻는 배당금은 소비하지 않고 다시 ETF에 재투자하는 것이 좋습니다. 이는 복리 효과를 극대화하여 장기적으로 자산을 더욱 빠르게 불려 나갈 수 있게 합니다.
• 분할 매수: 시장의 하락 시기를 예측하는 것은 불가능합니다. 따라서 한 번에 많은 금액을 투자하기보다는, 꾸준히 조금씩 매수하는 '분할 매수' 전략을 통해 매수 단가를 낮추는 것이 현명합니다.

결론적으로, 장기적으로 성장할 기초 자산을 기반으로 한 주배당 ETF를 선택하고, 시장의 조정 시기에 흔들리지 않고 꾸준히 모아가는 것이 현명한 투자 방법입니다.

 

참고 자료:

• 각 ETF의 운용사 웹사이트 (HOOW, AVGW, COII)
• 로빈후드, 브로드컴, 코인베이스의 2025년 공식 실적 발표 자료 및 IR 리포트